Clariant macht einen bedeutenden Schritt in Richtung höherwertiger Spezialitäten

• Schaffung einer neuen und stärkeren Clariant mit einem erwarteten Umsatz von rund CHF 9 Milliarden und einer erwarteten EBITDA-Marge von ca. 20 % voraussichtlich im Jahr 2021
• Beabsichtigte Transaktion kombiniert Clariants Geschäfte mit Additiven und hochwertige Masterbatches mit Teilen von SABIC Specialties, um den Geschäftsbereich High Performance Materials zu bilden, der Kunden signifikanten Nutzen und strategische Vorteile bieten wird
• Verbleibendes Plastics & Coatings-Geschäft (Pigments, Standard- Masterbatches und Medical Specialties) soll bis 2020 veräussert werden
• Die neue Clariant wird von einem verbesserten Portfolio profitieren und damit die Basis für ein beschleunigtes profitables Wachstum und eine führende Stellung in jedem ihrer Geschäftsbereiche schaffen
• Attraktive Aussichten für Care Chemicals, Catalysis und Natural Resources mit weiteren Margenverbesserungen
• Clariant ist ein engagierter und starker Partner, der innovative, spezialisierte Lösungen für profitables Wachstum und eine nachhaltige Zukunft anbietet

Muttenz, 18. September 2018 – Clariant, ein weltweit führendes Unternehmen der Spezialchemie, kündigte heute eine aktualisierte Strategie und einen aktualisierten Finanzausblick sowie die Unterzeichnung einer Absichtserklärung mit SABIC über eine bedeutende Möglichkeit der Zusammenarbeit zwischen beiden Unternehmen im Bereich High Performance Materials an. Der Konzern beabsichtigt stärker zu expandieren, indem er sich auf kundenspezifische Produkte und Lösungsangebote mit attraktiven Wachstumsaussichten und überdurchschnittlichem Wertpotenzial fokussiert.

Nach der Schaffung des Geschäftsbereichs High Performance Materials und der Veräusserung des verbleibenden Geschäftsbereichs Plastics & Coatings erwartet Clariant, ab 2021 einen bedeutend höheren Umsatz von rund CHF 9 Milliarden, eine EBITDA-Marge von etwa 20 % und einen Operating Cashflow von über CHF 1,2 Milliarden zu erzielen.

“Die Aufwertung des Portfolios zusammen mit der Fortsetzung der Strategie von Clariant ermöglichen dem Unternehmen einen bedeutenden Schritt in Richtung höherwertiger Spezialitäten zu tätigen. Dies wird dem Konzern erlauben, die Wertschöpfung für alle Stakeholder erheblich zu steigern”, sagte Hariolf Kottmann, CEO von Clariant.

Die beabsichtigte Kombination von Clariants Geschäften mit Additiven und hochwertigen Masterbatches (Farbmasterbatches, Hochtemperatur-Kunststoffe und Health Care) mit Teilen des SABIC Specialties-Geschäft wird einen einzigartig positionierten Anbieter von sehr kundenspezifischen Hochleistungsmaterialien unter dem Namen High Performance Materials schaffen.

Dieser neue Geschäftsbereich wird eine kundenspezifische, durch Anwendungs-Know-how getriebene und wettbewerbsgünstige Produktpalette von thermoplastischen Hochleistungskunststoffen für anspruchsvolle thermische, elektrische, optische und mechanische Umgebungen, Spezialadditive und Masterbatches zusammen mit einer herausragenden globalen Compounding-Plattform anbieten. Hauptanwendungsgebiete umfassen Intelligente Elektronik, Health Care, Luft- und Raumfahrt, Automobilindustrie, Robotik, Additiv-Herstellung, erneuerbare Energien und Elektromobilität. Diese Anwendungen verlangen die Erfüllung strenger Kundenspezifikationen, die exklusives Technologie- und Formulierungs-Know-how erfordern.

Die überragende Fähigkeit von High Performance Materials, Kundenspezifikationen zu erfüllen und technische Vorteile zu bieten, wird die Basis für beschleunigtes Wachstum schaffen. Diese Grundlage zusammen mit Kostensynergien und verbesserter Betriebseffizienz werden substanzielle Profitabilitätsfortschritte fördern und eine höhere Wertschöpfung ermöglichen. Ab 2021 wird erwartet, dass der Umsatz von High Performance Materials auf der Basis des Pro-Forma-Umsatzes 2017 von CHF 3 Milliarden auf ungefähr CHF 4 Milliarden und die EBITDA-Marge, einschliesslich Synergien, auf Pro-Forma-Basis 2017 von 19,4 % auf 24-25 % steigen wird.

Es wird erwartet, dass die Kombination der Geschäfte von Clariant und SABIC innerhalb von Clariant zu erheblichen Synergien führt mit einer angenommenen Run Rate von CHF 100 Mio. über drei Jahre nach Abschluss der Transaktion. Implementierungskosten werden für denselben Zeitraum auf CHF 80 Mio. geschätzt. Die Kombination wird im ersten Jahr ein deutlich positives Ergebnis pro Aktie erzielen.

Clariant wird den Mehrheitsanteil an der vorgesehenen Geschäftskombination halten. Abhängig von der endgültigen Bewertung, welche beide Parteien in den kommenden Monaten festlegen werden, wird eine Ausgleichsgegenleistung von Clariant an SABIC erfolgen. Es wurde vereinbart, dass die für 2019 angenommene Pro-Forma-Nettoverschuldung von Clariant (einschliesslich Pensionen)/ EBITDA-Verschuldungsquote das 2,4-fache (einschliesslich des SABIC Specialties-Geschäfts, aber basierend auf dem aktuellem Portfolioaufbau vor Verkäufen von Clariant) nicht überschreiten soll und dass das derzeitige Rating nicht betroffen sein soll. In den kommenden Monaten werden Clariant und SABIC die Ausgliederung ihrer jeweiligen Geschäfte und gegenseitige Due-Diligence-Prüfungen durchführen sowie die Transaktion weiter aushandeln. Ziel ist es, die endgültige Vereinbarung bis Ende des ersten Halbjahrs 2019 zu unterzeichnen. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich gegen Ende des Jahres 2019 mit Wirkung zum 1. Januar 2020 stattfinden, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.

Zusätzlich gab Clariant die Absicht bekannt, ihre Geschäftseinheit Pigments sowie die Geschäfte mit Medical Specialties und Standard-Masterbatches, welche nicht zum neu geschaffenen Geschäftsbereich High Performance Materials gehören, bis 2020 zu verkaufen. Diese Verkaufsentscheidung unterstreicht Clariants Bekenntnis, das Portfolio in Richtung hochwertiger Spezialitäten zu entwickeln. Trotz der guten Positionierung und der signifikanten Steigerung der Profitabilität in den vergangenen Jahren entsprechen die zu veräussernden Geschäfte nicht den Kriterien des Konzerns, sich durch Innovation in Bereichen mit höherem Wachstum und höherer Profitabilität zu differenzieren.

Nach einer strategischen Überprüfung kündigte Clariant für jeden Geschäftsbereich neue Ziele für 2021 an. Profitables Wachstum wird durch nachhaltige Innovationen und spezialisierte Kundenlösungen getrieben, die den Ansprüchen an Komfort, Sicherheit, Nachhaltigkeit und Energieeffizienz gerecht werden. Mit dem strategischen Update und der daraus resultierenden höheren Ergebnisqualität ändert Clariant auch das EBITDA-Margenziel von „vor Einmaleffekten“ auf „nach Einmaleffekten“. Infolgedessen wird die Finanzberichterstattung von Clariant ab 2019 entsprechend geändert.

Der Geschäftsbereich Care Chemicals erwartet mit beschleunigtem Tempo weiterhin überdurchschnittlich zu wachsen. Diese zusätzliche Wachstumsbeschleunigung wird sich aus dem Angebot innovativerer, nachhaltiger Lösungen ergeben, welche die steigende Nachfrage des Marktes nach Convenience-Produkten sowie erneuerbaren und natürlichen Produkten bedient. Der Einstieg in neue Marktsegmente wird dieses überdurchschnittliche Wachstum ebenfalls unterstützen. Consumer Care, bestehend aus Personal Care, Home Care, Crop Solutions und Health Care, wird der wichtigste Treiber der Expansionsstrategie dieses Geschäftsbereichs sein. Der höhere Grad an Spezialitäten in Care Chemicals und das Angebot von spezifischeren Lösungen werden nicht nur das Wachstum fördern, sondern auch die Profitabilität voranbringen.

Für den Geschäftsbereich Catalysis verfolgt Clariant weiterhin das Ziel, über dem Marktwachstum zu bleiben, indem es seine Innovationsführerschaft und starken Lizenzpartnerschaften aufrechterhält und nutzt. Innerhalb der Geschäftseinheit Catalysts ist die Einführung von hochinnovativen und kundenspezifischen Katalysatoren der Schlüssel für künftiges Wachstum. Nachhaltige Lösungen zur Reduzierung von gefährlichen Stoffen mit deutlich verbessertem toxikologischem Profil tragen ebenfalls zum Wachstum bei. Auch der Bereich Biofuels & Derivatives wird - vor allem von der globalen Suche nach klimafreundlicheren Energiequellen und den rechtlichen Rahmenbedingungen in Europa, den USA und China getrieben - zu der Wachstumsbeschleunigung beitragen. Clariant erwartet aus Lizenzen für die sunliquid®-Technologie und dem Bioethanol-Umsatz aus dem Produktionswerk in Rumänien einen Umsatz von mindestens CHF 100 Mio. Der Beitrag von Biofuels & Derivatives sowie neue kundenspezifische Katalysatoren werden die Profitabilität des Geschäftsbereichs Catalysis bis 2021 deutlich erhöhen.

Innerhalb des Geschäftsbereichs Natural Resources wird erwartet, dass die Aktivitäten im Bereich Oil & Mining Services an Fahrt gewinnen, da die allgemeine Nachfrage und eine Erholung des Ölmarktes die Aussichten der Branche verbessern. Eine differenzierte Geschäftssteuerung gemäss dem sich verändernden Geschäftsumfeld in Kombination mit Technologie und Innovation wird zu einem nachhaltig starken Wachstum führen. Bei Functional Minerals wird das Wachstum durch den Eintritt in neue regionale Märkte und die Einführung neuer Anwendungen durch Innovationen wie intelligente und aktive Verpackungen im Futtermittel- und Agrobereich vorangetrieben. Als Folge des Wachstums in beiden Geschäftseinheiten wird sich die Profitabilität von Natural Resources weiter verbessern.

Der verbleibende Geschäftsbereich Plastics & Coatings einschliesslich Pigments, Medical Specialties und Standard-Masterbatches, wird weiterhin über eine differenzierte Geschäftssteuerung geführt. Es wird erwartet, dass Pigments und Standard-Masterbatches im Einklang mit dem BIP wachsen, während Medical Specialties im Einklang mit dem zugrunde liegenden Health-Care-Packaging-Markt voraussichtlich schneller wachsen wird. Die Profitabilität von Pigments und Standard-Masterbatches soll sich durch stringentes Kostenmanagement deutlich verbessern, während Medical Specialities von Innovationen profitieren wird, die zu profitablem Wachstum führen.

Mit Clariants neuem Geschäftsbereich High Performance Materials und den überzeugenden Aussichten für Care Chemicals, Catalysis und Natural Resources wird der Clariant-Konzern in der Lage sein, ein verbessertes Portfolio und verbesserte Lösungen anzubieten. Dies wird es dem Konzern ermöglichen, sein volles Potenzial besser auszuschöpfen und schneller höheres Wachstum und höhere Profitabilität zu erzielen. Die sich daraus ergebende Steigerung der Ertragsqualität und des Operativen Cashflows wird es der Gruppe ermöglichen, eine attraktive Dividendenpolitik aufrechtzuerhalten, d.h. die absolute Dividende in Schweizer Franken jährlich zu erhöhen oder zumindest zu halten. Clariant ist ein engagierter und starker Partner, der innovative, spezialisierte Lösungen für profitables Wachstum und eine nachhaltige Zukunft bietet.

Für Analysten veranstalten wir am Dienstag, 18. September 2018, 11:15 Uhr CEST (10:15 Uhr London) eine Telefonkonferenz und einen Live-Webcast.

Voranmeldung – Link zur Anmeldung

Die Telefonkonferenz wird via Webcast verfügbar und über die Website clariant.com zugänglich sein. Bitte benutzen Sie folgenden Link: Webcast Link

Die Aufzeichnung des Webcast wird am 18. September 2018 ab 13.00 Uhr CEST für 30 Tage auf der Homepage von Clariant verfügbar sein.

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