Clariant erzielt in Q4 solide bereinigte EBITDA-Marge; schlägt stabile Aktionärsausschüttung je Aktie vor; erwartet Wachstum und verbesserte Profitabilität für 2024

AD-HOC-MITTEILUNG GEMÄSS ART. 53 KR
VIERTES QUARTAL / GESAMTJAHR | 2023
 

• Viertes Quartal 2023: Organischer Umsatzrückgang um 10 % in Lokalwährung¹ auf 1,062 Milliarden CHF gegenüber einem starken Vergleichsquartal 2022 (Q4 2022), sequenzieller Umsatzanstieg von 4 % in Lokalwährung dank Volumenanstieg
• Viertes Quartal 2023: EBITDA-Marge von 10,0 % belastet durch Rückstellungen im Zusammenhang mit der sunliquid®-Entscheidung und Restrukturierung, bereinigte EBITDA-Marge vor Einmaleffekten von 14,9 %
• Gesamtjahr 2023: Organischer Umsatzrückgang um 7 % in Lokalwährung auf 4,377 Milliarden CHF aufgrund geringerer Volumina trotz stabiler Preise, EBITDA-Marge von 13,9 % und 14,6 % vor Einmaleffekten
• Gesamtjahr 2023: Robuster Free Cashflow von 216 Millionen CHF, was einer Free-Cashflow-Conversion von 36 % entspricht
• Gesamtjahr 2023: Der Generalversammlung am 9. April 2024 wird eine Ausschüttung von 0,42 CHF je Aktie vorgeschlagen
• Ausblick 2024: In weiterhin herausforderndem makroökonomischen Umfeld strebt Clariant ein Wachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich in Lokalwährung an sowie eine Verbesserung der ausgewiesenen EBITDA-Marge auf rund 15 % (rund 16 % ohne operative Verluste und Einmaleffekte von sunliquid®)
• Mittelfristige Ziele: Clariant hält weiterhin an ihren Zielen fest und erwartet für 2025 eine EBITDA-Marge von 17 % – 18 % , was einen weiteren signifikanten Fortschritt in Richtung des Ziels von 19 % – 21 % darstellt

»Im vierten Quartal 2023 konnten wir eine sequenzielle Umsatzverbesserung verzeichnen, während sich die Endmärkte stabilisierten. Die solide Performance im Quartal lag jedoch unter der starken Basis des Vorjahres, als Catalysts einen Rekordumsatz erzielte. Mit dem bevorstehenden Abschluss der Übernahme von Lucas Meyer Cosmetics und unserer Entscheidung, den Betrieb der sunliquid®-Anlage einzustellen, haben wir das Unternehmen für ein stärkeres Wachstum und eine verbesserte Profitabilität positioniert und einen weiteren Schritt im Rahmen unserer Purpose-geleiteten Wachstumsstrategie gemacht«, sagte Conrad Keijzer, Chief Executive Officer von Clariant. »Mit Blick auf das Gesamtjahr 2023 bin ich besonders stolz auf unsere Fähigkeit, das Preisniveau zu verteidigen und Einsparungen aus dem Performance-Programm zu erzielen. Insgesamt konnten wir 135 Millionen CHF der von uns angestrebten 170 Millionen CHF einsparen. Unsere starke Cash-Generierung und stabile Cash-Conversion haben es unserem Verwaltungsrat ermöglicht, den Aktionären eine unveränderte Ausschüttung von 0,42 CHF je Aktie vorzuschlagen.«

»Für das Jahr 2024 erwarten wir trotz eines weiterhin herausfordernden makroökonomischen Umfelds ein Umsatzwachstum in Lokalwährungen und eine Steigerung der Profitabilität. Es wird erwartet, dass das Wachstum bei Care Chemicals und Adsorbents & Additives eine vorübergehende Abschwächung der Dynamik bei Catalysts ausgleichen wird. Wir werden sowohl von strategischen Wachstumsinvestitionen als auch von unseren Kosteneinsparungsmassnahmen profitieren, die der Verbesserung unserer Performance dienen. Mit unserem Spezialitätenportfolio, unseren marktorientierten Innovationen, unserem Fokus auf Nachhaltigkeit und unseren engagierten Mitarbeitenden sind wir gut aufgestellt, um das Wachstum voranzutreiben. Während dem sich die Endmärkte erholen und das Wachstum in den nächsten zwei bis drei Jahren normalisiert, bleiben wir agil und unserem Vorhaben, in dieser Zeit unsere mittelfristigen Ziele zu erreichen, entschlossen treu. Trotz des weiterhin schwierigen makroökonomischen Umfelds gehen wir derzeit davon aus, dass 2025 ein Jahr sein wird, in dem wir deutliche Fortschritte in Richtung dieser Ziele machen werden, mit anhaltendem Wachstum und einer deutlichen Profitabilitätssteigerung«, ergänzte Conrad Keijzer.

Ausblick – Gesamtjahr 2024 und mittelfristige Ziele

Für das Gesamtjahr 2024 rechnet Clariant mit einer weiteren Abschwächung des inflationären Umfelds, aber keiner signifikanten wirtschaftlichen Erholung. Makroökonomische Unsicherheiten und Risiken werden bestehen bleiben. Aus diesem Grund erwartet Clariant ein Umsatzwachstum im unteren einstelligen Prozentbereich in Lokalwährung. Das Wachstum bei Care Chemicals, einschliesslich der Auswirkungen der geplanten Akquisition von Lucas Meyer Cosmetics, und bei Adsorbents & Additives wird voraussichtlich einen vorübergehenden Umsatzrückgang bei Catalysts ausgleichen. Es wird erwartet, dass sich die ausgewiesene EBITDA-Marge auf rund 15 % verbessert. Darin enthalten sind die Auswirkungen der geplanten Akquisition von Lucas Meyer Cosmetics und Restrukturierung/Einmaleffekte durch sunliquid® von bis zu 30 Millionen CHF, die ursprünglich für Q4 2023 erwartet wurde. Clariant rechnet ausserdem mit operativen sunliquid® Kosten von bis zu 15 Millionen CHF im Zusammenhang mit der Vorbereitung der Schliessung oder Veräusserung der Anlage in Podari. Es wird abzüglich der operativen Verluste und Einmaleffekten durch sunliquid® eine EBITDA Marge von rund 16 % erwartet. Die Kosteneinsparungen aus den Restrukturierungsprogrammen werden im Jahr 2024 voraussichtlich 25 Millionen CHF betragen.

Auf ihrem Capital Market Day im November 2021 hat Clariant auf Konzernebene mittelfristige Ziele für das Jahr 2025 festgelegt: profitables Umsatzwachstum (4 – 6 % CAGR), eine ausgewiesene EBITDA-Marge von 19 % – 21 % und eine Free-Cashflow-Conversion von rund 40 %. Angesichts der zu erwartenden Auswirkungen des weiterhin schwierigen makroökonomischen Umfelds geht Clariant nun davon aus, dass im Jahr 2025 eine anhaltende und deutliche Erholung der Profitabilität zu verzeichnen sein wird. Für 2025 erwartet Clariant eine EBITDA-Marge von 17 % – 18 %, auf Grundlage einer erwarteten Verbesserung der Nachfrage in den wichtigsten Endmärkten von 3 % – 5 %, entsprechend den aktuellen Konsensprognosen².  Die Free-Cashflow-Conversion wird für 2025 auf dem angestrebten Niveau von rund 40 % erwartet. Clariant hält an ihren mittelfristigen Zielen fest, da sich die Endmärkte erholen und sich das Wachstum in den nächsten zwei bis drei Jahren normalisieren wird. Clariant geht das ökonomische Umfeld agil an und bleibt seinem Vorhaben, die mittelfristigen Ziele zu erreichen, entschlossen treu. Das Unternehmen ist gut aufgestellt, um diese Ziele zu erreichen, da die positiven Auswirkungen der geplanten Akquisition von Lucas Meyer Cosmetics und der Investitionen in China zum Tragen kommen. Darüber hinaus werden Vorteile aus Kosteneinsparungen erwartet. 

Viertes Quartal 2023 – Entwicklung des Konzerns

MUTTENZ, 29. FEBRUAR 2024 – Clariant, ein fokussiertes, nachhaltiges und innovatives Spezialchemieunternehmen, hat heute für das vierte Quartal 2023 einen Umsatz von 1,062 Milliarden CHF bekanntgegeben. Dies entspricht einem organischen Rückgang von 10 % in Lokalwährung¹ und einem Rückgang von 14 % einschliesslich Portfolioeffekten in Lokalwährung (20 % in Schweizer Franken) gegenüber dem vierten Quartal 2022. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gingen die Preise um 4 % und die Volumina um 6 % zurück. Änderungen in den Portfolioeffekten hatten eine negative Nettoauswirkung von 4 % aufgrund der Veräusserung des nordamerikanischen Landöl- und Quats-Geschäfts, die teilweise durch die Akquisition des US-amerikanischen Attapulgit-Geschäfts ausgeglichen wurde. Der Nettoeffekt der Hyperinflation in Argentinien und der Türkei betrug – 1 %. Auf sequenzieller Basis stieg der Umsatz in Q4 2023 um 4 % in Lokalwährung im Vergleich zu Q3 2023. Die Volumina verbesserten sich auf Konzernebene organisch um 5 %, was die leicht rückläufige Preisentwicklung kompensierte.

Der Umsatz von Care Chemicals sank um 17 % in Lokalwährung (9 % in Verbindung mit Portfolioeffekten) gegenüber Q4 2022. Die Umsätze bei Mining Solutions und Oil Services wuchsen organisch, gleichzeitig ging das saisonale Aviation-Geschäft aufgrund ungünstigerer Wetterbedingungen und niedrigerer formelbasierter Preise zurück. Der Umsatz bei Catalysts sank in Lokalwährung um 10 % gegenüber der sehr starken Vergleichsbasis des letzten Jahres, während der Umsatz bei Specialties stabil blieb. Der Umsatz von Adsorbents & Additives sank um 11 % in Lokalwährung. Grund hierfür waren die anhaltenden Herausforderungen in wichtigen Endmärkten für Additives.

Im vierten Quartal sank der Umsatz in Europa, Mittlerer Osten und Afrika in Lokalwährung um 13 % (2 % in Verbindung mit Portfolioeffekten) gegenüber Q4 2022, da das Wachstum bei Catalysts im Mittleren Osten den Umsatzrückgang bei Care Chemicals (teilweise aufgrund der Veräusserung des Quats-Geschäfts) und Adsorbents & Additives nur teilweise ausgleichen konnte. Der Umsatz in der Region Americas ging um 21 % zurück (10 % in Verbindung mit Portfolioeffekten). Diese Entwicklung ist vor allem auf die negativen Nettoauswirkungen der Veräusserung des nordamerikanischen Landölgeschäfts zurückzuführen und erfolgte trotz der Akquisition des US-amerikanischen Attapulgit-Geschäfts. Der Umsatz in der Region Asien-Pazifik ging um 9 % zurück (2 % in Verbindung mit Portfolioeffekten), einschliesslich eines Rückgangs von 22 % in China, da der Umsatz für Propylen und Ethylen bei Catalysts unter der sehr starken Vergleichsbasis des letzten Jahres lag.

Das EBITDA auf Konzernebene sank um 31 % auf 106 Millionen CHF, die entsprechende Marge von 10,0 % lag unter den 11,6 %, die im vierten Quartal 2022 ausgewiesen worden waren. Die Entscheidung, die sunliquid® Bioethanolproduktion in Podari, Rumänien, zu schliessen und die damit verbundenen Aktivitäten des Segments Biofuels & Derivatives in Deutschland (Straubing, Planegg und München) zu reduzieren, wirkte sich mit insgesamt 53 Millionen CHF negativ auf den Konzern aus. Die Restrukturierungskosten beliefen sich auf insgesamt 43 Millionen CHF (davon 35 Millionen CHF im Zusammenhang mit sunliquid®). Geringere Volumina wirkten sich auch negativ auf die Produktionsauslastung in bestimmten Geschäftsfeldern aus. Allerdings adressierten Kosteneinsparungen in Höhe von etwa 14 Millionen CHF aus Performance-Programmen die Remanenzkosten durch veräusserte Geschäftsfelder und trugen positiv zum Ausgleich der Inflation bei. Die bereinigte Profitabilität, gemessen am EBITDA vor Einmaleffekten, sank im Vergleich zum Vorquartal um 4 % auf 158 Millionen CHF, was einer bereinigten Marge von 14,9 % entspricht, verglichen mit 15,3 % im Vorjahr.

Gesamtjahr 2023 – Entwicklung des Konzerns

Im Gesamtjahr 2023 belief sich der Umsatz auf 4,377 Milliarden CHF, was einem organischen Rückgang von 7 % in Lokalwährung¹ entspricht und einem Rückgang von 10 % einschliesslich Portfolioeffekten in Lokalwährung (16 % in Schweizer Franken). Die Preisgestaltung blieb im Jahresverlauf stabil, während Volumina um 7 % zurückgingen. Änderungen in den Portfolioeffekten hatten eine negative Nettoauswirkung von 3 %, wobei die Veräusserungen des nordamerikanischen Landöl- und Quats-Geschäfts durch die Akquisition des US-amerikanischen Attapulgit-Geschäfts teilweise ausgeglichen wurden. Hyperinflationsländer¹ hatten eine Nettoauswirkung von – 1 %.

Der Umsatz von Care Chemicals sank im Gesamtjahr 2023 organisch um 9 % und um 15 % einschliesslich Portfolioeffekte in Lokalwährung gegenüber einer starken Vergleichsbasis von 2022. Grund für den Rückgang war, dass der anhaltende Abbau der Lagerbestände insbesondere in der ersten Jahreshälfte die Nachfrage in wichtigen Endmärkten beeinträchtigte. Bei Catalysts legte der Umsatz um 9 % in Lokalwährung zu, da Propylene und Syngas & Fuels ein starkes Wachstum verzeichneten. Der Umsatz bei Adsorbents & Additives ging im Vergleich zu einem sehr starken Gesamtjahr 2022 um 13 % in Lokalwährung zurück. Ausschlaggebend hierfür war die schwächere Endmarktnachfrage nach Additiven.

Im Gesamtjahr 2023 gingen die Umsätze in allen geografischen Regionen zurück. Sowohl Europa, Mittlerer Osten und Afrika als auch die Region Americas verzeichneten einen Rückgang um 12 % in Lokalwährung (2 % und 5 % in Verbindung mit Portfolioeffekten). Der Umsatz in der Region Asien-Pazifik ging um 6 % zurück (1 % in Verbindung mit Portfolioeffekten).

Das EBITDA des Konzerns sank um 25 % auf 607 Millionen CHF, da die Profitabilität durch geringere Volumina sowie operative Verluste und Kosten in Höhe von 103 Millionen CHF negativ beeinflusst wurde. Dies hing zusammen mit der Entscheidung, die sunliquid® Bioethanolproduktion in Podari, Rumänien, zu schliessen und die damit verbundenen Aktivitäten des Segments Biofuels & Derivatives in Deutschland (Straubing, Planegg und München) zu reduzieren. Weitere negative Faktoren waren die Marktwertanpassung der Beteiligung an der Heubach Group in Höhe von 11 Millionen CHF im ersten Quartal sowie Restrukturierungskosten in Höhe von 64 Millionen CHF (davon 42 Millionen CHF im Zusammenhang mit sunliquid®). Die Veräusserung des Quats-Geschäfts in Care Chemicals trug einen Gewinn von 61 Millionen CHF bei, während die Preiseffekte insgesamt stagnierten. Die Rohstoffkosten gingen um 11 % zurück und die Umsetzung der Programme zur Performance-Verbesserung führten zu zusätzlichen Kosteneinsparungen von 50 Millionen CHF im Gesamtjahr 2023. Insgesamt sank die EBITDA-Marge von 15,6 % im Jahr 2022 auf 13,9 %.

Das Konzern-EBIT für das Gesamtjahr 2023 erhöhte sich auf 282 Millionen CHF gegenüber 72 Millionen CHF im Vorjahr. Dies war das Ergebnis von Wertminderungen in Höhe von 89 Millionen CHF im Jahr 2023, hauptsächlich im Zusammenhang mit der Schliessung von sunliquid®. Dem gegenüber stehen 462 Millionen CHF an Wertminderungen im Jahr 2022.

Im Gesamtjahr 2023 betrug das Nettoergebnis des Gesamtkonzerns 179 Millionen CHF gegenüber 116 Millionen CHF im Vorjahr. Das Ergebnis verbesserte sich aufgrund geringerer Wertminderungsaufwendungen und Steuern, während die nicht fortgeführten Aktivitäten ein negatives Ergebnis von 34 Millionen CHF im Zusammenhang mit einem Veräusserungsverlust aufwiesen.

Der operative Netto-Cashflow für den gesamten Konzern belief sich auf 421 Millionen CHF gegenüber 502 Millionen CHF im Gesamtjahr 2022. Dies ist auf die geringeren Erträge, die durch eine Verbesserung des Nettoumlaufvermögens nicht vollständig ausgeglichen werden konnten, zurückzuführen. Der Free-Cashflow von 216 Millionen CHF, verglichen mit 293 Millionen CHF im Jahr 2022, führte zu einer Free-Cashflow-Conversion von 36 % für das Gesamtjahr 2023. Damit blieb diese gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die Nettoverschuldung des Gesamtkonzerns blieb mit 755 Millionen CHF gegenüber den 750 Millionen CHF von Ende 2022 stabil.

Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung am 9. April 2024 aufgrund der Performance des Konzerns im Jahr 2023 die Zahlung einer regulären Ausschüttung von 0,42 CHF je Aktie vor. Diese Ausschüttung soll aus einer Kapitalherabsetzung mittels einer Nennwertreduktion erfolgen.

Der Verwaltungsrat schlägt die Wiederwahl von Günter von Au zum Präsidenten des Verwaltungsrats vor. Der Verwaltungsrat dankt Naveena Shastri für ihre Leistungen bei Clariant, da sie sich entschieden hat, nicht zur Wiederwahl anzutreten. Alle anderen Mitglieder stellen sich zur Wiederwahl und der Verwaltungsrat schlägt vor, Jens Lohmann neu in den Verwaltungsrat von Clariant zu wählen.

Aktuelle Informationen zu ESG – Führend bei Nachhaltigkeit und Sicherheit

Die gesamten Scope-1- und Scope-2-Treibhausgasemissionen von Clariant gingen 2023 auf 0,54 Millionen Tonnen zurück. Dies entspricht einem Rückgang von 13 % gegenüber 0,62 Millionen Tonnen im Gesamtjahr 2022. Die Geschäftseinheiten waren in der Lage, ihre Emissionen über den Volumenrückgang bei Care Chemicals und Adsorbent & Additives hinaus zu reduzieren, während sie einen Volumenanstieg bei Catalysts im Gesamtjahr 2023 mehr als ausgleichen konnten. Clariant hat zahlreiche Massnahmen ergriffen, um die Scope-1- und Scope-2-Emissionen zu reduzieren. Im Jahr 2023 erreichte ein Standort im indischen Bonthapally als erster Produktionsstandort Netto-Null-Emissionen. Dies wurde vor allem durch den Bezug von 100 % grünem Strom und die Umstellung auf nachhaltige Biomasse aus landwirtschaftlichen Abfällen anstelle von Kohle für die Dampferzeugung sowie durch die gleichzeitige Optimierung der Dampfeffizienz am Standort durch Verbesserungen und Schulungsmassnahmen erreicht. Konzernweit sind der Kohleverbrauch und die entsprechenden Treibhausgasemissionen im Jahr 2023 im Vergleich zum Spitzenverbrauch im Jahr 2020 um fast 80 % gesunken.

Die gesamten indirekten Treibhausgasemissionen bei zugekauften Gütern und Dienstleistungen (Scope 3.1) sanken um 12 %, von 2,58 Millionen Tonnen im Gesamtjahr 2022 auf 2,28 Millionen Tonnen im Jahr 2023. Diese Ergebnisse sind bis zu einem gewissen Grad den geringeren Einkaufsvolumina im Jahr 2023 zurechenbar, zeigen aber auch, dass der Konzern weiterhin Fortschritte bei der Erreichung seiner Emissionsreduktionsziele für 2030 macht. Rund 40 % der Nettoreduktion der Scope-3.1-Emissionen im Jahr 2023 gegenüber 2022 wurden durch Fokusprojekte erreicht, die die Dekarbonisierung von Rohstoffen vorantreiben. Clariant setzt weiterhin auf fossile Alternativen (beispielsweise biobasiert) und Sekundärrohstoffe (beispielsweise recycelt).

Im Jahr 2023 führte Clariant ihr neues Organisationsmodell ein. Dieses zielt ab auf eine bessere Kundenorientierung, eine bessere und schnellere Entscheidungsfindung, mehr Handlungsfähigkeit, mehr Verantwortung und eine verbesserte Transparenz. Der Erfolg der Implementierung zeigte sich in signifikanten Verbesserungen bei nicht-finanziellen Kennzahlen wie Kundenzufriedenheit, Mitarbeiterengagement und Arbeitssicherheit.

Clariant-Kunden weltweit haben in der Umfrage zur Kundenzufriedenheit 2023 ihre Meinung zur operativen, kommerziellen und innovativen Performance des Unternehmens abgegeben. Der Net Promoter Score (NPS) von Clariant verbesserte sich insgesamt von 42 auf 45. Damit liegt das Unternehmen acht Punkte über dem Durchschnitt der Chemie- und Gasindustrie. Darüber hinaus gaben 44 % der Befragten an, dass sich ihre allgemeine Wahrnehmung von Clariant in den letzten 12 Monaten verbessert hat.

Im Januar 2024 lud Clariant alle Mitarbeitenden zur Teilnahme an einer Befragung zur Mitarbeitermotivation ein. Die Beteiligungsquote stieg dabei auf 83 %, verglichen mit 75 % im Jahr 2023. Bedeutende Fortschritte und kontinuierliche Verbesserungen wurden beim Employee Net Promoter Score (eNPS) erzielt, der von +3 im Jahr 2023 auf +25 im Jahr 2024 anstieg und Clariant im Vergleich zu relevanten Unternehmen der Branche vom dritten ins zweite Quartil beförderte. 

Clariant hat sich zum Ziel gesetzt, eine Null-Unfall-Kultur zu erreichen und eine führende Rolle bei der Sicherheit in der chemischen Industrie einzunehmen. Das Unternehmen hat im Jahr 2023 erhebliche Fortschritte gemacht und die DART-Rate (Fehltage, Tage eingeschränkter Arbeitsaktivität, Versetzungstage) von 0,39 im Jahr 2022 auf 0,21 gesenkt. Dieser Rückgang von über 46 % spiegelt die hohe Sensibilisierung, die Sicherheitsschulungen und die Verantwortlichkeit wider und platziert Clariant im obersten Quartil der chemischen Industrie.
 

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^{1) Bei allen Angaben zu Wachstum, Preisen, Volumen und Portfolioeffekten in Lokalwährung sind die Auswirkungen der Hyperinflation in Argentinien und der Türkei nicht berücksichtigt. Alle Hinweise auf die Währung beinhalten einen Nettoeffekt aus den Hyperinflationsländern Argentinien und Türkei.
2) Vara-Konsens vom 22. Januar 2024}